如何衡量一家保險(xiǎn)公司是否靠譜？

經(jīng)常會(huì)遇到這個(gè)問(wèn)題：

”這家保險(xiǎn)公司靠譜嗎？“大陸目前有近200家保險(xiǎn)公司，很多人的印象中只有那幾家大公司。

問(wèn)題很大，三言兩語(yǔ)講不清。我很無(wú)奈：很多人因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱，看到一款自己沒(méi)聽(tīng)過(guò)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，下意識(shí)懷疑產(chǎn)品的安全性，覺(jué)得這家保險(xiǎn)公司不靠譜。

今天，就給大家好好講講如何衡量一家保險(xiǎn)公司是否靠譜。如何衡量呢？我將以下面6個(gè)指標(biāo)作為判斷因子：

● 綜合償付率

● 風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)

● 凈利潤(rùn)和資產(chǎn)收益率（盈利能力）

● 銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的處罰公告

● 年度財(cái)報(bào)

● 保險(xiǎn)公司綜合服務(wù)評(píng)價(jià)等級(jí)

01 保險(xiǎn)公司的綜合償付率

綜合償付率：衡量保險(xiǎn)公司的一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，償付率>100%則表示這家公司經(jīng)營(yíng)狀況良好。每個(gè)季度保險(xiǎn)公司都會(huì)公布自家的綜合償付率，也是判斷一家保險(xiǎn)公司運(yùn)行良好與否的核心指標(biāo)。

如何查看各家保險(xiǎn)公司的綜合償付率呢？

有兩種方法：

上保險(xiǎn)公司官網(wǎng)

打開(kāi)保險(xiǎn)公司官網(wǎng)，找到”公開(kāi)信息披露“，然后查找償付能力

上中國(guó)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)官網(wǎng)

中保協(xié)官網(wǎng)網(wǎng)址：http://www.iachina.cn/

 

中保協(xié)官網(wǎng)

如下，我采集了25家保險(xiǎn)公司2018年前3季度的綜合償付率：

 

數(shù)據(jù)采集自各家保險(xiǎn)公司的官網(wǎng)

24家公司前三季度綜合償付率都過(guò)了100%，而且三個(gè)季度數(shù)值幾乎相近（說(shuō)明運(yùn)行穩(wěn)定）。

復(fù)星聯(lián)合今年第一季度償付率為559.37%，第三季度為156.26%，是因?yàn)樵摴境闪r(shí)間短，剛開(kāi)業(yè)時(shí)業(yè)務(wù)量少所以償付率高，隨后償付率逐漸回歸正常值。

中法人壽（25名紅字部分），今年第二季度綜合償付率為-6739.43%，運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀恐怖至極。據(jù)新聞報(bào)道該公司內(nèi)部目前有很深的矛盾。

 

02 風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)

 風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)：是銀保監(jiān)會(huì)評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)其償付能力風(fēng)險(xiǎn)大小，評(píng)定為A、B、C、D四個(gè)監(jiān)管類別，并根據(jù)不同的監(jiān)管類別，采取相應(yīng)監(jiān)管政策或措施的監(jiān)管活動(dòng)。

等級(jí)排名A-B-C-D，A最好，D最差。B評(píng)級(jí)及以上就代表該保險(xiǎn)公司目前是正常運(yùn)營(yíng)。同樣，我也節(jié)選了25家公司近三個(gè)季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)：

 

數(shù)據(jù)采集自各家保險(xiǎn)公司的官網(wǎng)

可以看到：圖中所列保險(xiǎn)公司近3個(gè)季度綜合評(píng)級(jí)都是很穩(wěn)定的，如果該公司當(dāng)期內(nèi)出現(xiàn)較大動(dòng)蕩，保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的重拳就會(huì)出擊。

中法人壽因?yàn)槌掷m(xù)過(guò)低的綜合償付率，被銀保監(jiān)會(huì)連續(xù)3季度評(píng)級(jí)為”D“（上圖25名紅字），類似于股票市場(chǎng)中的垃圾股。

天安人壽因?yàn)榻衲瓿掷m(xù)的虧損+內(nèi)部高管變動(dòng)頻繁導(dǎo)致的管理層動(dòng)蕩，連續(xù)3個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)都沒(méi)有公開(kāi)披露。

 

03 凈利潤(rùn)和資產(chǎn)收益率（盈利能力）

凈利潤(rùn)：指一家公司當(dāng)期的利潤(rùn)總額減去所得稅后的金額，數(shù)字越大表示越掙錢。

數(shù)據(jù)來(lái)源“慧保天下”

比如排名第二的中國(guó)人壽2018年前3季度的凈利潤(rùn)為210.78億元，即這家保險(xiǎn)公司今年前3個(gè)季度將各種經(jīng)營(yíng)成本和稅扣除后，總計(jì)掙了210.78億元。

恐怖如斯！

凈資產(chǎn)收益率：一家公司稅后利潤(rùn)除以凈資產(chǎn)的百分比，該指標(biāo)通常用來(lái)反映股東的收益水平，指標(biāo)越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高，越被外界看好！

排名第23的弘康人壽凈資產(chǎn)收益率是25.94%，這家公司不僅投資收益高，也被外界廣泛看好，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)狀況很良好。凈利潤(rùn)越多，說(shuō)明這家公司從他的用戶身上掙到了更多的錢，所以保險(xiǎn)行業(yè)的馬太效應(yīng)非常明顯，強(qiáng)者越強(qiáng)。

上圖所示的保險(xiǎn)公司，大部分都是盈利的，也有虧損的，比如天安人壽今年前3季度虧損高達(dá)17.62億元，擔(dān)心影響理賠的，可查看”保險(xiǎn)公司虧損，我買的保險(xiǎn)能賠嗎？”

 

04 銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的處罰公告

銀保監(jiān)會(huì)的官網(wǎng)上有個(gè)行政處罰板塊，每過(guò)陣子都會(huì)公布一些處罰案例：

 

從這個(gè)行政處罰板塊中，我們可以清楚的看到某些保險(xiǎn)公司的銷售誤導(dǎo)行為：

比如：這份2018-10-18日銀保監(jiān)會(huì)公布的處罰決定書，提到了這家公司3種欺騙投保人的行為：

”夸大保險(xiǎn)責(zé)任“”條款不一致“”沒(méi)有明確說(shuō)明保單利益的不確定性“。有興趣的可以自行查看。作為消費(fèi)者，可以從處罰板塊中學(xué)到一些保險(xiǎn)銷售的套路，以便我們購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)見(jiàn)招拆招，謹(jǐn)防入坑。

 

05 年度財(cái)報(bào)

財(cái)報(bào)是最能反映一家公司運(yùn)行良好與否的。如果是非上市公司，一般不會(huì)公開(kāi)發(fā)布某年度的財(cái)報(bào)，所以我們可以分析這家保險(xiǎn)公司的年度信息披露報(bào)告。

在保險(xiǎn)公司官網(wǎng)——公開(kāi)信息披露——年度信息就可以找到。

 某保險(xiǎn)公司的年度信息披露報(bào)告

報(bào)告很長(zhǎng)，多達(dá)好幾十頁(yè)，如果缺少專業(yè)的財(cái)務(wù)分析知識(shí)，基本就是看天書。我找了一家保險(xiǎn)公司的2017年度信息披露報(bào)告，給大家做個(gè)簡(jiǎn)單分析示例，畫畫重點(diǎn)，如下：

  

如上圖，重點(diǎn)查看年度信息披露報(bào)告中的”利潤(rùn)表格“，紅框是幾個(gè)關(guān)鍵的指標(biāo)，一一分析。

營(yíng)業(yè)收入：2017年這家保險(xiǎn)公司總計(jì)收入約66.74億元，比上一年度的16.54億元高出近4倍，說(shuō)明這家保險(xiǎn)公司發(fā)展勢(shì)頭很猛。

已賺保費(fèi)：2017年度總保費(fèi)收入為58.15億元，比上一年度的11.13億元多了5倍有余，增長(zhǎng)很快。

退保金：就是退保的支出，這個(gè)指標(biāo)可以反映出一家公司的產(chǎn)品和服務(wù)，如果服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量太差，一定程度會(huì)造成退保人數(shù)和金額的增多。

2017年度的退保金為11.7億元，比上一年度的24.62億元下降了1倍多，說(shuō)明退保人數(shù)和金額減少，產(chǎn)品和服務(wù)還是很不錯(cuò)的。

賠付支出：就是總計(jì)理賠了多少錢，這家公司2017年度總計(jì)理賠1176.5萬(wàn)元，上一年度理賠金額是601.6萬(wàn)元，理賠款增長(zhǎng)了500多萬(wàn)，說(shuō)明人家保險(xiǎn)公司是會(huì)切切實(shí)實(shí)的給大家理賠的。

最后一個(gè)指標(biāo)是凈利潤(rùn)，這家保險(xiǎn)公司2017年凈利潤(rùn)為7898.8萬(wàn)元，和上面的200多億凈利潤(rùn)相比差距不小。

06 保險(xiǎn)公司綜合服務(wù)評(píng)價(jià)等級(jí)

綜合服務(wù)評(píng)價(jià)等級(jí)是由銀保監(jiān)會(huì)、行業(yè)自律組織、大專院校學(xué)者、新聞工作者和保險(xiǎn)消等代表費(fèi)者組成的“保險(xiǎn)公司服務(wù)評(píng)價(jià)委員會(huì)”，每一年度都會(huì)對(duì)各大保險(xiǎn)公司作出評(píng)級(jí)，很公正。

評(píng)價(jià)體系的重點(diǎn)圍繞消費(fèi)者反映最強(qiáng)烈的銷售、理賠、咨詢、維權(quán)等方面的突出問(wèn)題，評(píng)級(jí)按照得分從高到低依次分為A、B、C、D四大類，具體包括AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D共10級(jí)。

我節(jié)選了2017年度部分保險(xiǎn)公司的評(píng)價(jià)結(jié)果，如下：

 數(shù)據(jù)來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

可以看到，圖中節(jié)選的部分保險(xiǎn)公司的評(píng)級(jí)基本都是以A、B居多，都是很不錯(cuò)的。

 

07 保險(xiǎn)公司的成立和監(jiān)管限制

以上5個(gè)指標(biāo)衡量的是保險(xiǎn)公司在實(shí)際運(yùn)行中的可靠性，其實(shí)，保險(xiǎn)公司的成立條件和監(jiān)管限制也遠(yuǎn)超大家想象。

保險(xiǎn)公司成立的8大條件

注冊(cè)資本不得低于2億元。

要符合《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》規(guī)定的章程。

 保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)要有5年以上金融工作經(jīng)驗(yàn)、或10年以上經(jīng)濟(jì)工作經(jīng)歷、董事和監(jiān)事也得有5年以上的相應(yīng)工作經(jīng)歷；總之領(lǐng)導(dǎo)得是內(nèi)行。

組織機(jī)構(gòu)要健全。

要有完善的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)管理等內(nèi)部管理制度。

營(yíng)業(yè)場(chǎng)所要合法，安全、消防設(shè)施要合規(guī)，同時(shí)還要搭建業(yè)務(wù)相關(guān)的信息化建設(shè)設(shè)施。

 業(yè)務(wù)發(fā)展得有清晰的計(jì)劃梳理，資產(chǎn)配置也要按照資產(chǎn)負(fù)債匹配原則制定。

最后是要建立反洗錢機(jī)制。

保險(xiǎn)公司籌建申請(qǐng)資料清單，硬件軟件一個(gè)都不能少

 

以上是成立一家保險(xiǎn)公司要具備的基本條件和資質(zhì)，門檻遠(yuǎn)高其它大多行業(yè)，絕非有些人所想的搭個(gè)草臺(tái)班子，就能唱大戲。銀保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管措施

報(bào)表季度報(bào)送

每個(gè)季度，保險(xiǎn)公司都得向保監(jiān)會(huì)上交“償付能力報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、精算報(bào)告、合規(guī)報(bào)告”，一舉一動(dòng)，都給盯得死死的。

償付能力要求

衡量保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的基本指標(biāo)，規(guī)定償付能力率不得低于100%（償付能力率只要高于100%，那就是安全的）。

責(zé)任準(zhǔn)備金

每年會(huì)從保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入中，提取一部分交給保監(jiān)會(huì)，以此保證基本的理賠。

● 公積金

保險(xiǎn)公司必須從每年的凈利潤(rùn)中拿出一部分，作為彌補(bǔ)“來(lái)年可能出現(xiàn)的虧損”。

保險(xiǎn)保障金

每家保險(xiǎn)公司上交保費(fèi)的0.05%~0.8%給保監(jiān)會(huì)，作為兜底保障，以防某家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)重大變動(dòng)。

再保險(xiǎn)制度

通俗來(lái)講就是保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)公司（保險(xiǎn)公司也要買保險(xiǎn)）。

資金運(yùn)用限制

保險(xiǎn)公司是靠投資掙錢的，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，保費(fèi)限制以下4種投資用途：

銀行存款；

債券、股票、基金；

不動(dòng)產(chǎn)；

國(guó)務(wù)院規(guī)定的其它資金用途。

總結(jié)：以上的諸多內(nèi)容，主要想給大家強(qiáng)調(diào)，一家保險(xiǎn)公司從成立到運(yùn)行，都會(huì)受到非常嚴(yán)格的監(jiān)管限制，無(wú)論大公司還是小公司、線上還是線下，都是如此。

這些運(yùn)行指標(biāo)，現(xiàn)在很良好，難保幾年后、幾十年后依然良好，所以最終的賠付還要要看合同條款。